北京楼市新政催化房价拐点 地产龙头配置机会凸显 焦点精选

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CFi.CN讯：8月7日，北京市住建委等部门联合发布《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，调整限购及公积金贷款政策，非本地户籍家庭在核心区购房的最低社保年限要求和公积金贷款额度已与上海、深圳基本持平。

一份研报观点认为，本次政策调整的意义更多在于预期引导而非直接刺激需求。研报指出，当前北上深三地正处于供给侧出清逐步带来价格预期好转的关键阶段，上海进展最快，北京、深圳逐级跟进。数据显示，尽管近期二手房交易量出现季节性环比走弱，但绝对水平仍高于去年下半年，且7月同比出现改善。研报认为，北上深新挂牌量同比持续为负，存量挂牌量已进入连续下行区间，三地二手房挂牌去化周期已达到或接近房价走稳的经验区间，内生企稳趋势较为明朗。

研报重申今年初提出的北上楼市拐点渐近观点，认为基本面走势支持这一判断，深圳也正进入类似状态。研报指出，在较长调整周期后，此次政策带来的预期改善可能成为市场进入正循环的重要推手，有望加速从稳转升的质变。板块方面，中期业绩利空已一定程度释放，估值整体处于偏低水平，政策催化有望带来阶段性情绪好转。研报建议优先关注销售预期和业绩兑现能力较强的龙头企业，同时提示部分超跌标的在板块启动时的补涨潜力。